by La junta directiva de Companhia Brasileira de Distribuição (GPA) recibió por unanimidad la oferta presentada por Jaime Gilinski para adquirir el 51 por ciento de las acciones de Almacenes Éxito.
Asegura que «el precio ofrecido no responde a los parámetros adecuados de razón financiera para una operación dirigida a una participación de control y, por tanto, no responde al mayor interés de GPA y de sus accionistas».
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Además, la junta directiva manifiesta que los términos de la nueva oferta, tal y como han sido presentados, «no hay suficientes elementos para asegurar a la Junta Directiva el carácter vinculante de la nueva oferta y la expectativa razonable de cierre de una transacción derivada de la misma».
La junta directiva de GPA asegura que, considerando el nivel de avance de la segregación, una oferta potencial, para ser considerada, debería cumplir con los siguientes requisitos mínimos:
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1. Consideración financiera que refleja la adquisición de una participación de control.
2. Contrato definitivo de compromisoincluyendo la no exigencia de obligaciones indemnizatorias a los accionistas de Éxito distintas de las estrictamente establecidas por la ley.
3. Tarifas de terminación que represente un porche razonable del precio que se propone y que se deposite en custodia para motivar la participación en conversaciones que potencialmente puedan justificar la cancelación o modificación de la segregación de Éxito en caso de que, por ello, no se materialice una posible transacción (generando retrasos en el proceso de segregación de Éxi to actualmente en curso).
4. Presentación de la constancia de financiación a la oferta por el import total del precio a offer para el pago de la cantidad de acciones Éxito a acquirir, exitida por una o varias entidades financieras de primer nivel.
5. Un cronograma claro de la expulsión de la transacciónen el que detallen todos los pasos, documentos y aprobaciones aplicables a la mejora de la transacción.
6. Evaluación previa del proceso de revisión de la naturaleza del potencial antimonopolio y el cronograma para el desarrollo de dicha revisión a la que estaría sujeto a las transacciones, si la hubiere, con base en la Opinion Legal de una firma líder de abogados global o colombiana.
7. Pautas del plan de oferta para el desarrollo del negocio de Éxito tras la transacción, si se perfecciona.
8. Compromiso por parte del oferente de apoyar a GPA como alternativa que pueda decidir GPA en relación con su participación remanente en Éxito, incluyendo la posible modificación de los términos reales de la segregación de la negociación que dé lugar a la entrada a los accionistas de GPA de parte o la totalidad de la participación remanente en Éxito tras la transacción; Otros medios alternativos de monetización por parte de GPA de la participación remanente en Éxito, existen más o después de una potencial nueva segregación de activos.
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¿Cuál fue la propuesta de Jaime Gilinski?
Ante una primera negativa, el pasado 19 de julio, el banquero Jaime Gilinski Bacal elevó su apuesta para quedarse con el control de la cadena de supermercados Éxito.
Gilinski, que en su primer intento ofreció 836 millones de dólares por Éxito, envió una tarjeta a GPA ofreciendo 586.5 millones de dólares en efectivo por una participación del 51 por ciento en la cadena minorista.
Representación anterior una prima por acción de más del 30 por ciento de la oferta originalQue se hizo el mes pasado por el 96.5 por ciento de Éxito y que fue rechazada por el directorio de GPA.
Ante esta segunda negativa, fuentes del mercado le aseguraron a EL TIEMPO que Jaime Gilinski estaría dispuesto a revisar ya reformular su propuestacon el fin de insistir en la adquisición de Almacenes Éxito.
